Vector Error Correction Model — VECM(N), Rank N

Specification

Variables N
VAR order (p) N
Lagged differences N
Cointegrating rank (r) N
Observations (effective) N
Deterministic constant
Method johansen

Cointegrating Vectors (β)

βN

yN N
yN N

Adjustment Coefficients (α)

αN

yN N
yN N

Long-Run Matrix (Π = αβ')

yN yN

yN N N
yN N N

Short-Run Dynamics ΓN

yN yN

yN N N
yN N N

Intercept (μ)

Variable Value

yN N
yN N

Information Criteria

Criterion Value

Log-likelihood N
AIC (per obs.) N
BIC (per obs.) N
HQIC (per obs.) N

Residual Covariance (Σ)

yN yN

yN N N
yN N N

Residual Correlation

yN yN

yN N N
yN N N

Note: Standard errors for α/β not available (asymptotic SEs: future release)
