Vector Error Correction Model — VECM(N), Rank N

 Specification

 Variables N
 VAR order (p) N
 Lagged differences N
 Cointegrating rank (r) N
 Observations (effective) N
 Deterministic constant
 Method johansen

Cointegrating Vectors (β)

 βN

 yN N
 yN N

Adjustment Coefficients (α)

 αN

 yN N
 yN N

Long-Run Matrix (Π = αβ')

 yN yN

 yN N N
 yN N N

 Short-Run Dynamics ΓN

 yN yN

 yN N N
 yN N N

 Intercept (μ)

 Variable Value

 yN N
 yN N

 Information Criteria

 Criterion Value

 Log-likelihood N
 AIC (per obs.) N
 BIC (per obs.) N
 HQIC (per obs.) N

Residual Covariance (Σ)

 yN yN

 yN N N
 yN N N

 Residual Correlation

 yN yN

 yN N N
 yN N N

Note: Standard errors for α/β not available (asymptotic SEs: future release)
